对日关键矿物供应骤紧：日本半导体真正缺的是资源，还是可用材料？

中国对日关键矿物供应骤然收紧后，日本产业界面对的第一个问题，并不是“世界上还有没有稀土矿”，而是“能不能及时拿到可直接用于生产的材料”。截至2026年5月，中国对日本的镝、铽和氧化钇等出口已降至极低水平，镓等关键矿物的供应也受到明显影响。[1] 对半导体产业而言，这种风险尤其值得关注，因为真正难以替代的往往不是资源本身，而是经过分离、精炼、纯化并满足制造要求的特定材料。

日本并非没有准备替代供应链。双日与澳大利亚Lynas合作，已建立“澳大利亚采矿—马来西亚分离精炼—日本供应”的路径，并自2025年10月起向日本供应镝和铽，预计最终可覆盖日本国内约30%的相关需求。2026年3月，双方又决定扩大日本进口的中重稀土品种和数量，并研究新的矿山开发。[2] 这说明日本正在增加中国以外的来源，但同时也说明替代供应并不能只靠寻找新的矿山完成。

从矿石变成工业可用材料，还需要选矿、分离、精炼和纯化，并进一步满足客户对纯度、杂质、粒径及批次稳定性的要求。Lynas早期量产时也曾经历产品质量和规格逐步满足日本客户要求的过程。[2] 因此，“有资源”与“能够稳定供货”之间往往存在明显的时间差。尤其对半导体制造材料来说，切换供应商还涉及设备适配和品质验证，短期内很难仅凭其他国家拥有储量就完成替代。

氧化钇就是一个典型例子。日本经济产业省的供应链调查指出，氧化钇用于半导体刻蚀设备的腔体内壁、静电卡盘等部件的保护膜，可降低等离子体环境下的污染；相关分离精炼长期高度集中于中国，替代材料开发也较为有限。[3] 这类材料在芯片总成本中的直接占比并不高，却关系到设备维护、颗粒污染和良率，因此风险并不主要表现为“材料涨价多少”，而是供应中断后对生产稳定性的放大影响。

这也意味着，建立新的替代供应来源，考虑的并不只是矿石本身的价格，还包括分离精炼、品质验证、供应商切换、库存增加等一系列额外成本。新建分离精炼能力需要投资，新的供应商需要通过品质验证，为避免断供还可能增加库存和多来源采购。日本、美国和欧洲同时寻求关键矿物供应多元化，也会提高非中国供应链的建设需求。6月中旬，G7进一步提出加强关键矿物的库存、投资和供应链协调，[4] 反映出政策重点已经从单纯“寻找资源”转向建立能够真正投入产业使用的完整供应体系。

因此，对日本半导体产业而言，关键矿物供应问题的核心并不是简单地“从中国改向东南亚、澳大利亚或其他国家采购”。更现实的课题，是能否在中国之外逐步建立从资源开发、分离精炼到高纯材料和品质认证的连续供应链。短期内，多元化能够降低断供风险，但很难在数量、成本和品质稳定性上立即复制现有中国供应体系。因此，日本半导体产业要真正建立稳定、可持续的稀土及关键矿物供应体系，仍有很长一段路需要走。